期货市场客户开户管理规定,股指期货的代码是什么,交易机制是什么

期货市场客户开户管理规定,股指期货的代码是什么,交易机制是什么
股指期货(Share Price Index Futures),英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货版,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物权的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。
股指期货是看代码,IC代表中证500指数期货,IH代表上证50指数期货,IF代表沪深300指数期货。
代码是多少,不同的股指期货代码不同。
股指期货特点:
跨期性:股指期货是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测,约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。
杠杆性:股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金,只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约
联动性:股指期货的价格与其标的资产——股票指数的变动联系极为紧密。股票指数是股指期货的基础资产,对股指期货价格的变动具有很大影响。
多样性:股指期货的杠杆性决定了它具有比股票市场更高的风险性。此外,股指期货还存在着特定的市场风险、操作风险、现金流风险等。

期货市场客户开户管理规定

时间,只有时间才是最好的师傅。没经历过大起大落,没经历过几次牛熊不会大彻大悟,只有经历过才能真正成长,期货还是不要做了,做做股票就行了,毕竟你不是印钱机构。
1.机构——要有来团队自开发,你个人就歇歇吧。
2.个人——都是做投机的,也有部分做现货的。
投机:就要看个人的盘面分析了。
现货商:理论和实战要结合着来。
这买卖不是说说就可以的。需要你的长久积累。
最重要的明确一点:你一定要有职业操守!不要为了佣金而去恶意炒单,这样会让你名誉扫地,而且会养成坏毛病。最终你的道路就越走越窄了。
“授之以鱼,不如授之以渔。”
我的客户,有些我很少管,但是他一直在做。为什么?
心态放平了,每年业余收获在50%,对客户来说,也是快乐的。一定要纠正“暴富”心态,否则,被吃掉的就是你。

期货市场客户开户管理规定

1.
纽约商品期货交易所(comex隶属于cme)世界上最主要的金属期专货交易所
2.纽约商业交所(nymex)世界上最具影响属力的能源期货交易所,是世界上主要的能源和黄金期货交易所
3.伦敦金属交易所(lme)开创金属期货交易先河,是历史最早
品种最多设置和制度最完善的期货交易所4.伦敦国际金融期货交易所(liffe)是欧洲最早的金融期货交易所
5.堪萨斯期货交易所(kcbt)最早开展股票指数期货合约的期货公司世界上最主要的硬红小麦交易所

期货市场客户开户管理规定

首先,套期保值业务大致可分为买入套期保值和卖出套期保值两种。买入套期保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失的行为;卖出套期保值则指通过期货市场卖出期货合约以防止因现货价格下跌而造成损失的行为。贵司作为生产加工型企业,需要购买原材料后加工。但是,现在金属市场原材料波动都比较大,特别是铜价格波动尤为明显,一吨铜一天之内上涨或下跌2000元左右都是很频繁的现象。那么作为企业如何去回避在价格波动中给企业自身带来的风险?套期保值业务完全可以做到这一点。
由于金属铜价格曾经在短短的时间内从30000多元/吨上涨到最高80000多元/吨,之后铜价格总体来说一直居高不下,金属铜价格也是波动剧烈。所以现在很多金属铜加工企业都会在可能的范围内先洽谈好原材料的价格,然后最快的时间把原材料购买回来。这样做虽然可以在一定程度上回避风险,但是也存在着很多的问题。比如资金的占用,时间上造成的价格差异,在消费旺季时货? 那么套期保值业务是如何去回避这类风险呢。
例1: A铜加工厂2007年8月1日签订了一份1000吨铜丝供应合同,2008年12月底交货,价格为75000元/吨。经成本核算及生产计划安排,加工周期约为一个月,电铜1000吨务必在11月下旬准备好,加工费约为6000元/吨,这样电铜的价格就要求不得高于69000元/吨。由于担心电铜价格上涨,就可以利用期货市场进行买进套期保值,以当日68000元/吨的价格,买进2008年11月铜期货1000吨 ,那么到了11月份,假如铜价涨到了70000元/吨,A铜加工厂就可以将1000吨期货铜全部卖出平仓,同时在当地现货市场以70000 元/吨买进1000吨。这样,虽然该铜加工厂在买铜原料时,每吨多花1000元,可在期货上每吨赚了1000元,这样就保证了原料采购价格仍然稳定在 69000元/吨。虽然铜价上涨了,但没有影响铜厂利润,铜厂通过套期保值有效地锁定了利润。(同时将加工费1000元/吨转移到了期货上,由于在我国期货盈利不用交税,减小了生产的进销差,还达到了合理避税的目的)。
还有一种情况就是:到11月时,铜价下跌了,比如说,铜价下跌到68000元/吨,该厂虽在期货上亏损1000元/吨,可在现货市场却能以低于当时价格1000元/吨买进现货,同样能得到弥补,起到了锁定成本、锁定利润的目的。
对于买入套期保值,还有一种做法就是现货交割。铜加工厂也可以把这1000吨期铜做现货交割。这种方法在实际操作中也经常使用。
从上面的实例操作中可以看出,铜加工企业为了有效地回避市场风险,稳定原料价格,降低成本,锁定加工利润,就可以充分利用期货市场的套期保值功能,这样,铜加工企业在原料采购环节中可能出现的风险,就有望得到解决。当然上述举例的只是担心原材料价格的上涨所做的买入套期保值,反之,如果企业担心的是原材料价格的下跌,那么就可以通过卖出套期保值这种形式来回避风险。
其次,在很多方面,期货市场可以说是前导经济的指数。长期进行期货市场的了解,可以发现许多事情的现况并且可以预测其未来趋势。可以说了解期货市场的现况就是了解经济。金属加工企业如果不单单加工一种金属,那么不管这一产品是否在进入了期货市场,都可以通过对有期货市场的金属产品的了解过程中,发现并有效的判断出这一金属材料未来的价格趋势。
再次,上面也曾说过,现在很多加工通过先谈好价格,然后在最短时间内一次性购买原材料来降低风险。那么也就存在着大笔资金被原材料占用的问题。企业购买原材料付出款项都需要一个过程。那么通过套期保值业务,企业可以大量的解放资金。
例2: A企业需要采购120吨铜原料,企业为了回避原料价格风险,一次性购买原料需要120*65000=780万。但不一次性购买又担心价格上涨带来风险。那么企业可以在期货市场上购买120吨铜的主力和约,当时价格120*65500/吨=786万,由于期货市场采取的是保证金制度,所以在购买合约时只需要先交纳保证金,期货铜的保证金大约为10%左右。如果在期货市场对120吨铜做全额保值需要支付保证金78.6万,但是结果是A企业在同样回避了价格风险的情况下,解放了接近三分之二的流动资金。如果在搭配上合理的订单,完全可以在和原来同样的资金下,扩大订单的接受能力。
在套期保值业务的实际运用中,并非是机械地、教条地进行套期保值操作。很显然,在市场价格看好的情况下,为回避产品销售价格下跌而进行卖出套期保值就没有必要,这时,应回避原料采购价格上涨的风险,进行 买进套期保值就变得很有必要。相反,如果是在市场价格走低的情形下,就没有必要为回避原料采购价格风险而进行买进套期保值,但为回避产品销售的价格风险而进行卖出套期保值就很有必要。所以,对市场进行深刻的分析研究,尽可能地准确把握市场行情,对铜加工企业科学地利用期货市场,实施相应的套期保值方案,至关重要。
那么在套期保值业务中,企业需要付出什么才可以得到以上的利益呢。只是期货市场上10%的保证金。和每天抽出一点点时间来和我们进行一个交流,以便我们可以更好的为您服务。以上是我们为贵企业简单的阐述了一下套期保值对金属加工企业可以带些什么,如果贵企业有什么疑问可以随时咨询我们,我们会不遗余力的为贵企业解答。期货市场的套期保值业务在漫长的时间里早以日趋完善,在国外各行各业都有涉及并得到重视,希望此业务也可以为贵企业的发展做出一份贡献。

价格发现、

所谓价格发现功能是指期货市场通过公开、公正、高效、竞争的期货交易运行机制,形成具有真实性、预期性、连续性和权威性价格的过程。诺贝尔经济学奖获得者默顿.米勒说:“期货市场的魅力在于让你真正了解价格。”期货市场在价格形成方面的优势决定了它具有价格发现功能。首先,期货价格是参与者在交易所集中交易形成的,这与现货价格在参与者相对分散和私下进行交易形成完全不同,集中交易聚集众多交易者,并且在自由、公开的环境下进行竞价,故期货价格比现货价格更真实、更具有权威性。其次期货价格所代表的是未来某一具体时间、地点市场的交收价,众多参与者带着不同的预期进行交易,交易结果代表市场对未来价格的看法,故期货市场具有发现价格功能。这反映了期货市场的价格发现功能必须满足三个条件:首先是期货交易参与者众多;其次是期货交易中交易人士大都熟悉某种商品行情;再次是期货交易透明度高。

一、文献综述

个人认为从理论上来讲,研究期货市场的价格发现功能,可以归结为以下两个问题:一是期货价格与现货价格之间是否存在着长期均衡关系?二是如果期货价格与现货价格之间存在着长期均衡关系,那么期货价格与现货价格的因果关系走向如何?即期货价格的变动是否是现货价格变动的原因?或者现货价格变动是否是期货价格变动的原因?也就是说,期货价格与现货价格之间是否存在着协整关系?如果存在的话,期货价格的变动是否领先于现货价格的变动?或者现货价格变动是否领先于期货价格的变动?因此在诸多实证研究中,学者们结合因果检验和协整检验对期货市场的价格发现功能进行了分析:祝合良(2007)[②]发现铜、大豆的国内外期货价格之间存在长期均衡关系,而小麦的国内外均衡价格之间没有长期均衡关系;龚国光(2007)[③]发现天然橡胶期货市场价格和现货市场价格存在明显的协整关系;李慧茹(2006)[④]发现棉花期货价格和现货价格之间存在长期均衡关系,期货市场和现货市场都扮演价格发现角色,而且期货市场在价格发现中处于主导地位;刘晓宇(2006)[⑤]发现豆粕期货价格与现货价格存在相互引导关系,起火与现货价格之间存在长期均衡关系;早在2002年,华仁海、钟伟俊[⑥]发现金属铜、铝的期货价格和现货价格之间存在协整关系,期货价格具有良好的价格发现功能。可见,实证研究中对期货市场是否具有我们通常定义的价格发现功能持不同观点。

二、对期货价格发现功能的疑问

对于期货市场的价格发现功能,有个疑问就是期货价格是否就是现货预期未来的即期价格呢。陈蓉、郑振龙(2007)[⑦]认为投机者决定期货价格是根据对未来期货与未来现货价格水平的预期,而套利者则根据当前的现货价格决定期货价格。因此期货价格是由未来的现货价格还是现在的现货价格决定,就看是投机还是套利的力量最终决定期货价格。他们认为在可以自由借贷、可以自由买空卖空的完美市场中,套利的力量是无穷大的,因此期货价格的最终决定力量是套利者。即在这个市场中,期货价格就不是未来现货价格的预期,而是由现在的现货价格所决定。

对此,从金融工程无风险套利策略出发寻找答案。以期货存续期内产生一定红利率的标的资产为例, 假设目前为t时刻,市场无风险连续复利利率为r,标的资产在期货存续期内的连续复利红利率为q.为期货定价时我们可以构建如下两个组合:

组合A: 一份规定在到期T 可按交割价格交易一单位标的资产的远期合约多头加上一笔数额为K*EXP[-r(T-t)]的现金

组合B: EXP[-q(T-t)]单位证券并且所有收入都再投资于该证券

在组合A中, K*EXP[-r(T-t)]的现金以无风险利率r 投资, 投资期为(T- t), 到T 时刻远期合约到期时即可获得K元现金,正好用于交割远期合约多头,获得一单位的资产。同样组合B 拥有的证券数量也随着红利的增加和再投资而增加,在时刻T 同样成为一单位标的资产,其价值正好等于组合A的价值。根据无风险套利原理, T 时刻价值相等的两个组合在t时刻的价值也必须相等。即:

f+K*EXP[-r(T-t)] = S*EXP[-q(T-t)]

根据定义,期货价格F是使得期货合约价值f为0的交割价格,由此可得F= F=S*EXP[-q(T-t) (1)

如果式(1)不成立,则市场套利力量将以买现货卖期货或买期货卖空现货的方式获取无风险利润,直至期货价格与现货价格的关系满足式(1),市场达到无套利均衡。

从式(1)的推导可以看出, 期货价格的确定完全依赖套利的力量而不是买卖双方对未来价格的预测

中空继续持有;操作上2380-2400区间已经建议中空增持操作;下一步关注近期低点2360一线若跌破空单则可进一步增持
做期货的胜算,是50/50.同股票比,其实差不多.期货中"无货沽空"其实是版误解,其实这个是期货双向交易的一权种误会.期货其实是一个标准性合约产品.合约在市场中,你可以买入这个合约,也就可以卖出这个合约.所以没有所谓的"无货沽空",而股票的沽空行为,则是"无货沽空".有期货合约的商品现货的,来期货市场主要是作为对冲风险的,而不是为了赚取差价的.风险其实都是均等的,关键都是自身的控制.
简单地说够一手商品交易的资金就能下单。
不同的交易商要求不大一样。
咨询你开户的交易商。

期货市场客户开户管理规定

本次开放日首次披露,平安每年15%到20%新增金融客户来自于医疗生态圈,使用医疗生态圈服务的金融客户客均合同数为3.1个(不使用的为2.0个),使用医疗生态圈服务的金融客户AUM 约1万元(不使用的为5600元)。未来,医疗生态圈与金融主业的协同效应将进一步体现在产品、流量、服务、科技、成本等诸多方面。

马明哲曾用“三个赋能”,描述平安发展的三个阶段:科技赋能金融,科技赋能生态,生态赋能金融。

而今医疗生态的快速崛起,也正是由于科技赋能,而崛起的医疗生态又赋能金融主业。之前可能还没完全明白其中含义,现在其意自现。

今天平安也首次集中展示了全球领先的医疗科技,核心优势是领先的数据和知识。